Bereit für Käufer. Bereit für den Deal.

Ein erfolgreicher Unternehmensverkauf beginnt mit der richtigen Vorbereitung

Ein überzeugender Verkaufsprozess beginnt lange bevor potenzielle Käufer den Datenraum sehen. Wer einen Geschäftsbereich veräußern möchte, muss frühzeitig die Antworten auf die Fragen liefern, die später über Vertrauen und Dynamik im Deal entscheiden:

  • Ist die Equity Story überzeugend?
  • Sind Zahlen und Strukturen belastbar?
  • Ist die Einheit operativ trennbar und auf die Anforderungen potenzieller Käufer vorbereitet?
  • Wie soll der Verkaufsprozess gestaltet werden?

Genau hier setzt Grant Thornton an. Wir verbinden M&A Strategie, transaktionsbezogene Beratung und operative Carve-out-Umsetzung von Anfang an. So wird aus vielen parallelen Aufgaben ein klar gesteuerter Prozess – von der strategischen Vorbereitung über die Durchführung der Transaktion bis zur erfolgreichen Herauslösung des Geschäftsbereichs.

Die Antwort: Das Grant Thornton Carve-out Studio

Unser Corporate-Sell-Side-Ansatz verbindet Deal Advisory und Carve-out-Umsetzung über den gesamten Prozess.

Mehr Transaktionssicherheit

Risiken und kritische Käuferfragen werden vor Öffnung des Datenraums identifiziert.

Mehr Wert im Verkaufsprozess

Eine belastbare Equity Story, klare Financials und ein umsetzbares Separation Design stärken das Vertrauen potenzieller Käufer.

Höhere Geschwindigkeit

Ein integriertes Team reduziert Schnittstellen und beschleunigt Entscheidungen.

Minimierte Transaktionsrisiken

Wir kombinieren unsere Erfahrungen, um Ihr Risiko zu minimieren.

Unser Ansatz: Ein Prozess. Alle entscheidenden Disziplinen.

Wir schaffen eine klare Grundlage für den Verkaufsprozess und arbeiten heraus, was den Geschäftsbereich für potenzielle Käufer attraktiv macht.

  • Definition der Verkaufsziele und strategischen Leitplanken
  • Entwicklung einer überzeugenden Equity Story
  • Identifikation relevanter Käufergruppen
  • Abstimmung von Wert-, Zeit- und Transaktionszielen
  • Entwicklung von Projektplan und Entscheidungslogik

Wir prüfen frühzeitig, ob der Geschäftsbereich finanziell, operativ und organisatorisch auf einen Verkauf vorbereitet ist – und wo vor dem Marktstart noch Handlungsbedarf besteht.

  • Analyse der Verkaufs- und Trennungsbereitschaft
  • Definition des Carve-out-Perimeters
  • Transparenz über operative und finanzielle Abhängigkeiten
  • Entwicklung des zukünftigen Stand-alone-Modells
  • Identifikation und Priorisierung kritischer Risiken
  • Erstellung einer belastbaren Separation Roadmap

Wir schaffen eine verlässliche Informationsbasis, die das Geschäftsmodell nachvollziehbar macht und zentrale Käuferfragen frühzeitig beantwortet.

  • Aufbereitung belastbarer Carve-out Financials
  • Erstellung eines Financial Fact Book
  • Analyse von Ergebnisentwicklung, Cashflows und zentralen Werttreibern
  • Vorbereitung und Durchführung der Vendor Due Diligence
  • Einbindung finanzieller, steuerlicher, rechtlicher, operativer und technologischer Perspektiven

Wir sorgen dafür, dass Informationen strukturiert bereitstehen, Risiken früh sichtbar werden und Anfragen potenzieller Käufer effizient beantwortet werden können.

  • Planung und Strukturierung des Datenraums
  • Prüfung von Dokumenten auf Vollständigkeit und Konsistenz
  • Identifikation potenzieller Informationslücken
  • Koordination des Q&A-Prozesses
  • Steuerung von Verantwortlichkeiten und Freigaben
  • Auswertung zentraler Fragen und wiederkehrender Themen

Wir begleiten den Verkaufsprozess mit einem klaren Blick auf die entscheidenden Themen und halten alle Beteiligten auf ein gemeinsames Ziel ausgerichtet.

  • Steuerung des Sell-Side-Prozesses
  • Koordination der beteiligten Fachbereiche und Berater
  • Vorbereitung von Management-Präsentationen
  • Begleitung von Käufergesprächen und Verhandlungen
  • Bewertung neuer Erkenntnisse und Handlungsoptionen
  • Unterstützung bis Signing und Closing

Wir übersetzen die Vereinbarungen aus dem Verkaufsprozess in eine umsetzbare Trennung und schaffen die Voraussetzungen für einen stabilen Start in die Eigenständigkeit.

  • Aufbau und Steuerung des Carve-out Office
  • Planung und Umsetzung der Separation
  • Definition und Verhandlung von Transition Service Agreements
  • Vorbereitung der operativen Day-1-Readiness
  • Steuerung von Schnittstellen, Abhängigkeiten und Remanenzkosten
  • Begleitung des Stand-alone Setups und des TSA Exit
Umfrage

Transitional Service Agreements in Carve-Outs

Aktuelle Umfrage zu TSA-Praxis, Governance und Standalone-Readiness in Carve-Outs.

    Was Unternehmen vor einem Sell-Side Carve-out wissen sollten

    Nach der Portfolio-Entscheidung entwickeln wir gemeinsam mit Ihnen ein verbindliches Umsetzungskonzept. Als Partner übernehmen wir Verantwortung, tragen Risiken mit und schaffen so die notwendige Planungs- und Umsetzungssicherheit. Zusammen mit Ihnen steuern wir den Carve-out und halten konsequent den gleichen Kurs: Ihren Erfolg.

    Idealerweise beginnt die Zusammenarbeit bereits mit den ersten strategischen Überlegungen zu einem möglichen Exit oder einer Umstrukturierung. In dieser Phase können Equity Story, Carve-out-Perimeter, Financials und operative Abhängigkeiten noch aktiv gestaltet und potenzielle Käuferfragen frühzeitig berücksichtigt werden.

    Klassische M&A-Beratung konzentriert sich häufig auf die Durchführung der Transaktion. Das Grant Thornton Carve-out Studio verbindet die Perspektive des Deals mit der operativen Umsetzbarkeit der Trennung. Dadurch werden Verkaufsstrategie, Käuferanforderungen und zukünftiges Betriebsmodell von Anfang an gemeinsam gedacht und das Risiko zwischen Ihnen und uns aufgeteilt.

    Abhängig von der Transaktion bringen wir Expertise aus Deal Advisory, Audit, Finance, Tax, Legal, Operations, IT und weiteren relevanten Bereichen zusammen. Die beteiligten Teams arbeiten entlang eines gemeinsamen Projektplans und mit klar abgestimmten Verantwortlichkeiten.

    Wir prüfen frühzeitig, ob Zahlen, Strukturen und das geplante Trennungsmodell belastbar sind. Kritische Abhängigkeiten, Informationslücken und potenzielle Käuferfragen werden identifiziert und in einen konkreten Maßnahmenplan überführt. So können zentrale Themen bearbeitet werden, bevor sie den Verkaufsprozess belasten.

    Künstliche Intelligenz setzen wir nicht als Selbstzweck ein, sondern dort, wo sie einen konkreten und messbaren Mehrwert schafft. Ein strukturierter Datenraum und eine konsistente Informationsbasis sind entscheidend für einen effizienten Verkaufsprozess. Datenbasierte Analysen unterstützen dabei, Dokumente und Anfragen systematisch auszuwerten, kritische Themen früh zu erkennen und den Überblick über den Prozess zu behalten.

    Ja. Unsere Unterstützung reicht von der Vorbereitung und Durchführung der Transaktion bis zur operativen Separation. Dazu gehören unter anderem Day-1 Readiness, das Carve-out Office, Transition Service Agreements, der Aufbau eigenständiger Strukturen und die Vorbereitung des TSA Exit.

    Ja. Wir verbinden die Kenntnis des deutschen Mittelstands mit der internationalen Reichweite des Grant Thornton Netzwerks. So können wir lokale Anforderungen auf Verkäuferseite mit den Erwartungen eines internationalen Käuferkreises zusammenbringen.